咸寧青磚茶源于唐，興于宋，盛于清，久負盛名，具有深厚的文化底蘊，是咸寧的歷史名片之一，成為特色產業增長極的前景廣闊。為更好地支持和促進咸寧磚茶特色產業發展，人民銀行咸寧市中心支行成立調研專班，從金融支持的視角，深度研究和探索金融支持咸寧磚茶特色產業發展的模式和路徑。現將調研情況報告如下：

一、發展現狀：何日重振雄風

咸寧青磚茶被譽為萬里茶道“第一茶”，清末時期，赤壁羊樓洞匯聚俄、德、英多國茶商，年產40萬擔青磚茶運往亞、歐大陸，年出口占全國五分之一，“川”字品牌成為青磚茶行業唯一的“中華老字號”。與悠久輝煌的歷史相比，當今咸寧青磚茶卻逐漸沒落，與國內同行發展相去甚遠，在國際市場更是難覓蹤影，磚茶產業發展面臨三大不足。

（一）產業規模小，融合發展不足。目前全市規模化磚茶企業17家，其中省級以上龍頭企業5家。全市磚茶產量由2017年的3.8萬噸逐年增長至2019年的4.5萬噸，年增速徘徊在個位數，且由2018年的10.5%降至2019年的7.1%。

（二）市場占有率低，出口拓展不足。2018年、2019年咸寧市磚茶產量分別為4.2萬噸、4.5萬噸，分別僅占全國黑茶市場份額的13.2%和11.9%，市場影響甚微。國外市場銷售多為借道異地專業貿易公司，分散、量小且無品牌，磚茶出口幾乎處于停滯狀態。

（三）品牌分散，市場優勢不足。目前咸寧磚茶品牌眾多，有“赤壁青磚茶”公共品牌，還有“川”、“羊樓洞”、“生甡川”等企業品牌，產品質量品質參差不齊，存在售價無序競爭，“內斗”之下難以實現規模效應。除“川”字牌外，其他品牌影響力較弱，市場競爭力不強，咸寧磚茶的知名度與安化黑茶、云南普洱存在較大差距。

二、金融訴求：信貸供給側改革亟需推進

2017年以來，全市金融機構累計為11家磚茶企業發放貸款56筆，金額4.15億元，4月末貸款余額2.81億元，貸款企業覆蓋面65%。整體而言，金融支持磚茶企業存在總量不足、分布不均、結構不優等問題。此次調研訪談，磚茶企業還集中反映了以下幾個問題：

（一）急需流動貸款紓解資金壓力問題。今年的新冠疫情對磚茶業發展影響較大，企業銷售與利潤同比大幅下滑。一季度，赤壁市趙李橋茶廠、趙李橋茶業、洞莊茶業等3家較大規模茶企銷售同比分別下滑30%、45%、50%，利潤普遍下滑50%以上，企業面臨較大的資金壓力。咸安區三山川、柏莊等小微茶企，陷入經營困境，急需銀行流動資金貸款予以周轉，維持企業正常生產運營。

（二）貸款期限與生產周期不匹配問題。磚茶從購進原材料到發酵、制磚、烘干，再到包裝出售，生產周期較長，特別是年份茶，需要更長的陳化時間。目前銀行新增貸款多為一年期，雖然大部分貸款到期可以續貸，但續貸程序同樣復雜，增加了企業財務工作量，也與企業生產周期不相符。

（三）資產抵押率偏低問題。企業反映，目前銀行貸款抵押率普遍偏低，土地抵押率為60%，房屋抵押率為40%，其他固定資產抵押率不足50%，甚至更低。資產抵押率偏低降低了企業的可獲得信貸資金。

（四）缺乏個性化信貸產品問題。銀行信貸產品較為單一，以抵押擔保為主要模式，信用貸款、保證貸款等占比較小，訂單質押貸、專利權質押貸等信貸產品未落實，尤其缺乏個性化、針對性的服務產品，如針對磚茶企業存貨占比高、周期長的特點，金融部門沒有推出相應的“磚茶倉單質押”貸款產品。

三、服務制約：企業有效金融需求不足

通過銀行訪談，我們認為，制約金融支持磚茶產業發展主要存在以下幾方面因素：

（一）產業發展不充分，整體信貸承載能力不足。我市青磚茶歷史悠久，但產業發展緩慢，未形成一套成熟的發展模式。且產品氟含量偏高，達不到國際市場質量認證要求，影響磚茶產業發展。全市17家規模磚茶企業中，缺乏一個有帶動能力的大型龍頭企業，磚茶產業整體規模偏小，信貸承載能力不足，部分企業融資授信已達上限，追加授信存在較大難度。

（二）企業管理不規范，達不到銀行信貸準入門檻。我市磚茶企業多為中小微企業，部分還是家族式管理模式，產權不明晰，財務制度不健全，難以達到銀行信貸客戶準入標準。個別企業經營理念偏差，經營風險過高。如羊樓洞茶業，投入大量資金發展產業園，偏離主營業務方向，企業資產負債率過高，部分貸款出現不良，對整個行業的信用環境造成影響。

（三）第三方增信不足，降低了企業信貸資金可獲得性。我市磚茶企業因規模偏小，普遍抵押擔保能力不足，“貸款難”實際表現為“抵押難”。我市第三方擔保公司資本到位率低，擔保基金不足，代償能力偏弱，很難為企業提供有效擔保。與上級擔保公司合作，又面臨流程長、成功率低的缺陷。第三方增信缺失，很大程度上影響了企業信貸資金可獲得性。

（四）金融創新受限，倉單質押貸款尚不具備實施條件。磚茶企業因其行業特性，普遍處于存貨有余、資金不足的狀況。如趙李橋茶廠目前存貨1800噸，三山川茶業產成品700余噸。這些存貨如能通過金融手段變成信貸資金，無疑能大大緩解企業資金壓力。企業要求銀行推出“磚茶倉單質押”貸款的呼聲強烈，但因缺乏權威的估值標準及專業的第三方倉管平臺，在我市尚不具備實施條件。

四、對策建議：敢問路在何方

我市磚茶產業要想發展壯大，在全國形成影響力，還需政府主導，部門協調，綜合施策，共同推進。

（一）做好頂層設計，引領磚茶產業提檔升級。一是制訂產業發展規劃。引進戰略投資者，制訂磚茶產業發展規劃，加強磚茶產業與文旅產業融合，力爭用5年時間將我市磚茶產業打造成特色產業增長極。二是建立產業引導基金。從香城產業基金中切分出3000萬，建立“磚茶產業引導基金”，專項用于磚茶特色產業發展。三是培植重點龍頭企業。對全市磚茶加工企業進行資源整合，培育一至兩家大型龍頭企業，以生產高品質磚茶為主，主打“赤壁青磚茶”公共品牌，其他中小茶企可為其代工，或自主經營小眾品牌及“邊銷茶”。

四是促進產品提檔升級。狠抓茶園高標準建設及產品標準化生產，降低磚茶中的氟含量，鼓勵企業抓好技術研發，推進便捷化、高端化產品的開發生產。

（二）完善擔保聯保機制，緩解企業抵押不足問題。一是建立政府增信機制。組建由政府出資參股的信用擔保公司，為磚茶企業融資擔保提供便利。對現有擔保公司進行注資重組，增強擔保實力。同時對磚茶企業融資擔保放大倍數，增強磚茶企業發展信心。二是成立磚茶產業協會。引導磚茶企業成立產業協會，增強企業抱團發展意識。協會內企業可以存貨為抵押相互提供聯保，緩解企業外部擔保不足問題。

（三）多方聯動，創新推出倉單質押貸款。針對企業呼聲較高的倉單質押貸款，建議多部門聯動，積極探索一條可行之路。一是簽訂合作框架。政府部門、銀行機構、擔保公司、保險機構、磚茶企業等，共同簽訂《政銀企多方合作推行“倉單質押貸款”框架協議》，政府承諾提供必要的基礎服務。二是制定估值辦法。銀企雙方共同研究，制定出臺《磚茶質押品公允估值辦法》，質押品估值與貸款額度比例由各金融機構自行確定。三是搭建倉儲機構。由政府出資搭建專業的磚茶質押品第三方倉儲管理機構。機構建成之前辦理倉單質押貸款，可指定存放在官塘775物資儲備處。四是規范操作流程。辦理倉單質押貸款具體流程：金融機構受理申請——貸前調查——貸款審批——質押品入庫——檢測——簽訂倉管合同——簽訂質押合同——放款——跟蹤管理——收回貸款——解除質押（質押品出庫）。金融機構辦理倉單質押貸款時，也可采取第三方擔保或企業聯保相結合模式。

（四）充分發揮金融作用，助力磚茶企業發展。一是用好用足信貸政策。全面落實階段性延期還本付息政策要求，做到應延盡延，幫助磚茶企業渡過當前難關。充分運用支農再貸款低成本資金，降低磚茶企業融資成本。鼓勵和引導地方法人銀行發放信用貸款，支持更多小微企業獲得免抵押、免擔保貸款。二是建立信貸主辦行制度。推動全市磚茶重點企業分別與銀行簽署主辦銀行合作協議，消除銀企信息不對稱，減少信貸違約風險，形成銀企長期共贏。三是優化金融服務。合理配置信貸資金期限，提高貸款抵押率，降低企業融資成本。四是加大信貸考核力度。建立磚茶產業信貸投放目標，加大對磚茶產業的信貸投放。增設信用貸款考核指標，鼓勵銀行積極發放信用貸款。適度調整不良率考核指標，進一步放寬小微企業不良貸款容忍度，落實銀行工作人員盡職免責要求。

（中國人民銀行咸寧市中心支行行長 　朱華）