《中國科技投資》龍敏

漢口銀行已獲準申請A股上市，但IPO之路并不平坦。

近日，漢口銀行發布的2020年年報顯示，其營收凈利雙雙下降。其中，營業收入為56.02億元，同比下降12.72%；凈利潤為10.20億元，同比下降52.56%。

貸款業務方面，漢口銀行貸款業務向房地產行業集中，相關指標連續四年超過監管要求；個人消費貸業務與多家互聯網貸款平臺合作，貸款在全國范圍內開展，涉嫌違規異地展業。

另外，早在2010年12月，海通證券（600837.SH）即與漢口銀行簽署輔導協議，擔任漢口銀行首次公開發行股票的輔導機構。但漢口銀行在十年多時間中，股權頻繁經歷流拍、質押。

房地產貸款超監管紅線

2020年年報顯示，漢口銀行當年總資產4388.93億元，同比增長8.39%；總負債為4159.30億元，同比增長8.33%；營業收入為56.02億元，同比下降12.72%；凈利潤為10.20億元，同比下降52.56%。

對于凈利潤下滑的原因，漢口銀行解釋稱，主要是受疫情影響，營業收入減少，增提減值準備。2020年該行信用減值損失達30.74億元，較2019年增加37.05%。

同時，受疫情影響，漢口銀行去年資產質量明顯下滑。截至2020年底，漢口銀行撥備覆蓋率為136.41%，同比減少57.82個百分點；不良貸款率為2.93%，同比增加1.18個百分點，打破了不良貸款率連續三年下降的趨勢。其中，不良貸款中的次級類貸款增長幅度較大，次級貸款為32.77億元，同比增長365.48%。

此外，漢口銀行貸款行業集中度相對較高。2020年年報顯示，漢口銀行貸款主要分布在租賃和商務服務業、房地產業、建筑業，貸款余額分別為228.48億元、225.85億元、103億元，占比分別為10.56%、10.44%、4.76%。

漢口銀行的個人住房貸款為329.96億元，占比為15.52%。根據央行、銀保監會發布的《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》計算，漢口銀行2020年房地產貸款占比約為25.70%，已超出監管規定的22.5%。

而2017年-2019年，漢口銀行房地產貸款余額分別為155.81億元、142.19億元、193.53億元，個人住房貸款分別為141.4億元、217.7億元、265.76億元，房地產貸款占比則為25.86%、26.23%、26.61%，均超監管標準。

2020年12月，聯合資信評估股份有限公司關于漢口銀行的評級報告中談及信貸資產信用風險管理時指出，漢口銀行房地產及關聯度較高的建筑業貸款占比仍較高，且房地產行業宏觀調控政策趨緊，需關注相關風險。

個貸業務涉嫌異地展業

2020年年報顯示，漢口銀行個人貸款余額為531.37億元，占貸款總額的24.57%；其中，個人消費貸款（不含個人住房按揭貸款）余額為98.63億元，個人經營性貸款余額為67.39億元，信用卡墊支余額為35.39億元。

在個人消費貸款方面，漢口銀行在年報中指出：“嚴格執行房地產金融監管要求，積極支持剛性、改善性購房者的住房貸款需求。強化線上貸款風控體系建設，優化調整業務結構，規范合作機構管理，提升線上業務可持續發展能力”。

官網顯示，漢口銀行個人貸款業務包括個人住房按揭貸款、個人商用房按揭貸款、個人汽車消費貸款（需擔保）、個人綜合消費貸款（需擔保或質押）、個貸創新產品（需持有特定理財產品或購買借款保證保險）。

雖然漢口銀行自身不發放無抵押、無擔保的個人貸款，但在開展個人消費貸業務中，漢口銀行卻是微眾銀行“微粒貸”、深圳蜂點科技有限公司“點點金融”、翼支付“甜橙借錢”等互聯網借款平臺的資金方之一。

*微粒貸、點點金融、翼支付等公布的合作機構

今年2月，銀保監會發布的《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》（以下簡稱《通知》）明確規定，地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應服務于當地客戶，不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。

在開展異地貸款業務中，漢口銀行還被消費者投訴存在“貸款強制搭售保險”“變相收取砍頭息”等問題。一位匿名消費者在黑貓投訴平臺表示，其通過“點點金融”貸款10000元，貸款發放人為漢口銀行，但該消費者卻在自己不知情的狀態下被搭售了一份保險，保險金額為10383.22元，保險費為1671.7元。

*黑貓投訴上用戶對漢口銀行的投訴

財經評論員趙歡向《中國科技投資》記者表示，國家對于區域性的中小銀行業務，尤其是存貸款等業務有范圍要求，原則上不能突破網點經營地范圍。突破地域限制后，銀行的存貸款市場非常容易做大，但也存在著一定流動性風險。

“中小銀行異地展業具有極強吸引力，尤其是經濟發展緩慢地區的銀行試圖在經濟較為發達地區展業。一方面可以做大資產規模，另一方面異地展業可分散經營風險等。區域性銀行到處跑有可能導致金融資源的浪費。本地銀行服務本地，每個地區有一家銀行對該地進行針對服務，才是效率最高的解決辦法。如果外流不利于支持本地實體經濟，資金外流也會加大縣域地區發展不均衡。”趙歡說。

股權頻繁流拍、質押

早在2010年12月，海通證券與漢口銀行簽署輔導協議，擔任漢口銀行首次公開發行股票的輔導機構。在漢口銀行接受輔導的十年時間來，海通證券已提交了45期輔導工作備案報告。

海通證券屢次在輔導工作備案報告中指出，要督促漢口銀行完善股權清理及國有權確權工作，其中多次提到“武漢信用風險管理有限公司受讓國民信托有限公司和武漢開發投資有限公司所持漢口銀行股份的股東資格長期處于銀保監會審核階段”的問題，成為其IPO進程中的一大障礙。

此前，阿里司法拍賣平臺對100萬股漢口銀行股權進行二次拍賣，起拍價為319萬元，最終以334萬元成交。在今年1月18日，上述100萬股股權在阿里司法拍賣平臺進行一拍，起拍價為397.81萬元，但卻流拍。

經梳理顯示，早在2014年11月11日，漢口銀行的2500萬股股權在阿里司法拍賣平臺進行拍賣，起拍價為1.47億元，一拍以流拍結束。此后又于2015年6月23日進行二拍，起拍價1.09億元，仍以流拍告終。

2016年，湖北珩生投資有限公司持有的漢口銀行1億股股權分別在7月15日、8月10日、10月18日進行了兩次拍賣、一次變賣，均以失敗告終。其中，二次拍賣與一次變賣均將1億股股份分為十份，每份1000萬股，二次拍賣每份起拍價為3330萬元，一次變賣每份價格降為2830萬元，均無人報名。

2019年1月19日，凱迪生態科技股份有限公司持有的漢口銀行2000萬股股權進行司法拍賣，起拍價9118.05萬元，無人報名，以流拍告終。

金融行業資深分析師王蓬博向記者表示，中小銀行股權頻繁流拍，一方面是受疫情影響，經營業績面臨壓力；另一方面是因為其股權分散，投資人需要考慮的問題太多，“股權問題的確會給上市帶來一定的負面影響，但如果銀行上市之前對股權有更好的整合和管理，也能更好支撐其業績，投資市場對銀行也會有更好的期待。”

股東方面，截至2020年末，漢口銀行股東總數為4069戶，其中國家股東和法人股東230 戶，自然人股東3839戶。報告期內，武漢金融控股（集團）有限公司協議受讓該行共4.72億股份，占該行總股本的11.44%。第六大股東福信集團有限公司持有該行2億股權，占漢口銀行總股本的4.85%，質押了該行0.95億股權，占其持股數的47.5%。

國家企業信用信息公示系統顯示，漢口銀行另有6名股東質押了股權，合計質押該行8.66億股股權。其中，武漢萬統置業有限公司質押了該行2115.99萬股；武漢黃鶴拖拉機制造有限公司質押了8.08億股；武漢景之鴻商貿有限公司質押了2000萬股；武漢遠洲生物工程有限公司質押1000萬股；湖北鑫偉德化工有限公司質押600萬股；武漢市小南京健康美食酒店管理有限公司質押了65.43萬股。

記者就上述問題致函漢口銀行，截至發稿，漢口銀行尚未回復。